יתרונות וחסרונות של ריבית קבועה צמודת מדד: 

יתרונות וחסרונות של ריבית קבועה צמודת מדד:

1.שיעור הריבית נקבע בעת העמדת ההלוואה והוא קבוע לכל תקופת ההלוואה.
לדוגמא: לקוח נטל הלוואה  בסך 500,000 ש"ח ל 20 שנה בריבית קבועה צמודת מדד של 4%.
במהלך כל חיי ההלוואה, הרבית השנתית של המשכנתא היא 4% ,והיא לא תשתנה בכל תקופת ההלוואה ,ולכן הריבית במסלול זה היא איננה תנודתית.

2.הלוואה זו צמודה למדד ,מהו המדד?
מדובר במדד המחירים לצרכן, המפורסם כל 15 לחודש ע"י הלשכה  המרכזית לסטטיסטיקה.
המדד מורכב משינויים בסל הצריכה של תושבי מדינת ישראל (הסל מורכב משינויים ב-הלבשה ,הנעלה, ביטוח רכב, דלק ושמנים לכלי רכב, שרותי דיור וכו'). היעד הממשלתי השנתי הוא שמדד המחירים לצרכן  ינוע בין 1% ל 3%.

3.לעיתים בהלוואות בריבית קבועה צמודת מדד ,הלקוח נדרש לשלם עמלת הפסד כלכלי לבנק הנקראת "עמלת פירעון מוקדם" ( פירעון מוקדם - סילוק ההלוואה לפני תום התקופה לדוגמא: לקוח שנטל הלוואה ל 20 שנה ומעוניין לסלקה לאחר 12 שנה).

מתי הלקוח יאלץ  לשלם עמלת  פירעון מוקדם?

נבחין ב -2 מצבים:

א. בזמן הפירעון המוקדם הריבית במשק נמוכה יותר מהריבית שבה הועמדה ההלוואה,
לדוגמא: הלקוח נטל הלוואה בריבית של 6% ל 20 שנה ולאחר 12 שנה הוא מעוניין  לפרוע את ההלוואה והריבית במשק היא 4%  - הלקוח ישלם עמלת פירעון מוקדם.

ב. בזמן הפירעון המוקדם הריבית במשק גבוהה יותר מהריבית שבה הועמדה ההלוואה,
לדוגמא: הלקוח נטל הלוואה בריבית של 4% ל 20 שנה ולאחר 12 שנה הוא מעוניין  לפרוע את ההלוואה והריבית במשק היא 6%  - הלקוח לא ישלם עמלת פירעון מוקדם.


דוגמא מפורטת יותר:
לקוח נטל הלוואה בסך 500,000 ש"ח ל 20 שנה בריבית קבועה צמודה למדד בשיעור של 6% לשנה.

לאחר 12 שנה החליט הלקוח כי הוא מעוניין לבצע פירעון מוקדם של המשכנתא , יתרת ההלוואה עמדה על 342,560 ש"ח והריבית היא 4% .

בזמן הפירעון המוקדם של ההלוואה(לאחר 12 שנה) הריבית במשק נמוכה יותר מהריבית שבה הועמדה ההלוואה(6% ביום נטילת ההלוואה ,לעומת 4% בזמן הפירעון המוקדם) הלקוח ישלם קנס.


יתרונות המסלול ריבית קבועה צמודת מדד:

1.המסלול מאפשר יציבות מסוימת ,כיוון שהריבית לא משתנה בכל תקופת ההלוואה ולכן ריבית ההלוואה איננה תנודתית.

2.גם כאשר מדד  המחירים לצרכן עולה התנודתיות בהחזר החודשי היא קטנה יחסית(מוסבר בפירוט בפרק העוסק בהצמדות).

3.ניתן לפרוס את ההלוואה לתקופות ארוכות.

חסרונות המסלול ריבית קבועה צמודת מדד:

1 .ההלוואה צמודה למדד המחירים לצרכן ,ולכן הן יתרת הקרן והן יתרת הריבית צמודים למדד (מוסבר בפירוט בפרק העוסק בהצמדות),דבר שיכול לגרום לעלייה משמעותית ביתרת הקרן ,
לדוגמא: זוג שבוצע לו מחזור משכנתא נטל הלוואה בסך 450,000 ש"ח  ל 24 שנה בריבית קבועה צמודת מדד של 4.02% ,במשך 3 שנים הזוג שילם לבנק 3200 ש"ח כל חודש (סה"כ:3200 כפול 12 חודשים כפול 3 שנים שווה ל -115,200 ש"ח ),אך לאחר 3 שנים במקום שיתרת הקרן שלהם תקטן מ 450,000 ש"ח שהם נטלו, יתרת הקרן שלהם גדלה ל 484,597.34 ש"ח .

2.התוספת הכספית בעקבות הצמדות המדד יכולות להגיע לעשרות ואף למאות אלפי שקלים, וקרן ההלוואה תגדל למרות התשלומים השוטפים. ראה דוגמא לעיל.